Dólar cierra próximo a $830 con su mayor alza de 2023 por la sorpresiva aceleración de un índice clave en EEUU

El dólar tuvo su mayor salto en tres meses a causa del inesperado repunte de un dato de inflación que la Reserva Federal mira de cerca para calibrar su política monetaria, al final de una semana donde el billete verde se vio constantemente empujado hacia arriba por expectativas de tasas y tensiones geopolíticas.

Según Bloomberg, el precio del dólar aumentó $ 18,33 hasta los $ 826,25 al cierre de la sesión cambiaria en Chile. Fue su mayor alza diaria desde el 18 de noviembre y se ubicó en máximos desde el 10 de enero, reuniéndose con su promedio móvil de 50 días.

El tipo de cambio avanzó $ 36,16 en el conjunto de la semana, anotando su mayor incremento semanal también desde el viernes 18 de noviembre. Durante este período, el peso chileno fue la divisa que más se depreció en todo el mundo.

La paridad subió repetidas veces a pesar de que el Ministerio de Hacienda vendió US$ 100 millones ayer por tercer día consecutivo, quedando a solo US$ 84 millones de cumplir su objetivo previsto de US$ 2 mil millones para el mes de febrero.

Según datos del Banco Central, los agentes no residentes del mercado cambiario reportaron este miércoles una posición neta de US$ 2.573 millones en contra del peso chileno, la mayor registrada en lo que va del año.

"Aunque el ajuste en curso de la cuenta corriente seguiría actuando como un factor favorable a la moneda local, la evolución de esta última seguiría incidida en gran parte por el escenario externo. Creemos que hay poco espacio para que el peso continúe apreciándose aún más", dijeron a través de una nota los economistas de Banchile Inversiones, Carolina Grünwald y Agustín García.

Cifra de la jornada

Al momento del cierre, el dollar index crecía 0,62% a 105,25 puntos y el bono del Tesoro a dos años subía 11,4 puntos base (pb) a 4,81% -nuevos máximos desde julio de 2007-. Por su parte, el cobre Comex retrocedía 2,49% a US$ 3,96 la libra, perdiendo la marca de US$ 4 la libra que ganó por última vez el 9 de enero.

Esta mañana se dio a conocer que el índice deflactor de consumo personal subyacente en EEUU arrojó una variación anual de 4,7% en enero, acelerándose inesperadamente desde el 4,4% del mes previo, cuando se esperaba una baja a 4,3%. El indicador muestra la variación de precios en el PIB con exclusión de componentes volátiles.

"La aceleración del dato de inflación preferido por la Fed es una noticia importante. Esto garantizará que el mantra de las continuas subidas de tasas se mantenga, con movimientos de 25 pb en marzo, mayo y junio totalmente descontados por los mercados", escribió en una nota el economista jefe internacional de ING, James Knightley.

Si bien la cifra venció incluso la estimación máxima de los analistas encuestados por Bloomberg, se mostró alineada con la segunda estimación del PIB del cuarto trimestre de 2022 en EEUU, donde el índice deflactor subyacente se revisó al alza.

Fría semana

El tipo de cambio subió esta semana principalmente debido a los esfuerzos del mercado para descontar lo que sería la ruta de tasas definitiva por parte de la Fed, una expectativa que en las últimas semanas se ha contagiado de prudencia hasta calzar con el agresivo discurso de sus funcionarios.

Publicadas el miércoles, las actas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto ya habían dado cuenta de una determinación general entre los miembros de la Fed a continuar con sucesivas alzas de tasas para devolver a la inflación a la meta de 2% anual.

"La economía post pandemia aún muestra importantes desequilibrios, que hacen que la política monetaria sea más difícil de calibrar. Por ejemplo, esta semana se publicaron las expectativas de los gerentes de compras, reafirmando que el buen dinamismo en el sector servicios, mientras que las manufacturas se estarían contrayendo", señaló Bci Estudios en su informe semanal.

También la geopolítica ha contribuido a respaldar la demanda internacional de dólares. En particular, la alarma que han generado en Washington los acercamientos diplomáticos entre China y Rusia, en un contexto donde este viernes se cumple un año de la invasión rusa en Ucrania.